مدل سازي شوك هاي پولي و نفتي در اقتصاد كلان ايران (رويكرد VECMX)

Modelling Oil and Monetary Shocks in the Iranian Economy: The VECMX Approach

هدف مقاله حاضر تحليل و بررسي سازوكار اثرگذاري درآمدهاي نفتي و حجم پول بر عملكرد متغيرهاي كلان اقتصاد ايران در كوتاه مدت و بلندمدت است. به اين منظور يك مدل اقتصاد كلان طراحي شده است كه روابط ساختاري بلندمدت اقتصاد ايران شامل سه رابطه بلندمدت توليد حقيقي، مانده حقيقي پول و برابري قدرت خريد تعديل شده و پويايي هاي كوتاه مدت متغيرها را در چارچوب يك مدل تصحيح خطاي برداري با متغيرهاي برونزاي نامانا ارائه مي دهد. مدل مورد نظر بر اساس داده هاي فصلي طي دوره فصل اول 1367 تا فصل دوم 1387 برآورد شده است. نتايج به دست آمده، وجود سه رابطه بلندمدت مورد نظر را در اقتصاد ايران تاييد مي كند. بر اساس مدل برآورد شده، واكنش متغيرهاي كلان اقتصادي به شوك هاي پولي و نفتي بر اساس توابع عكس العمل آني، تجزيه و تحليل شده است.

The goal of this paper is to analyze the effects of oil and money on operation of macro variables of Iranian economy in short and long-run. A macro model has been designed to show three long-run relationships that contains output، real money balance and purchasing power parity in a vector error correction model with exogenous variables. This model has been estimated based on seasonal data during 1367 to 1387. The results confirm three long-run relationships said in Iranian economy. The responses of macroeconomic variables to oil and monetary shocks analyzed based on estimated model and impulse response functions.