اثرات كوتاه مدت و بلندمدت تغييرات نرخ ارز بر سودآوري ارزي بانك ها در قالب الگوي تصحيح خطاي برداري

Effects of Changes in the Exchange Rates on the Banks' Profitability in Short-Term and Long Term: VECM Approach

در اين مقاله به بررسي تاثير نوسانات نرخ ارز بر عملكرد و سودآوري بانك ها در كوتاه مدت و بلندمدت پرداخته شده است. به اين منظور از روش تصحيح خطا (VECM) استفاده شده و داده هاي مربوط به نرخ ارز، وضعيت باز ارزي و سود و منابع ارزي بانك ها از نرخ نامه و ترازنامه يكي از بانك هاي تجاري كشور به صورت ماهانه و در فاصله سال هاي 1384ـ1389 استخراج شده است. نتايج آزمون ها نشان مي دهد كه تغييرات نرخ ارز و تغييرات وضعيت باز ارزي اثر منفي بر سودآوري ارزي دارند. همچنين با توجه به ضريب تعديل شوك در صورت وجود شوك، حدود 25 روز طول مي كشد كه مدل به تعادل خود برسد.

In consideration of the importance of foreign exchange rate changes in the banks' operations and their profitability، we have attempted to examine the effect of changes in the exchange rates on the bank's operations and their short-term and long-term profitability. In this respect، we have applied Error Correction Model to measure this effect. The related data have also been extracted from exchange rate lists and balance sheets of one of the Iranian commercial banks during 2005-2010. In order to enter and analyze raw data، E-views software has been used. Test results show that changes in exchange rates have a negative effect on the foreign exchange profitability of banks. While، foreign exchange position has a negative effect on profitability. Also، according to the adjustment coefficient، in presence of shock، the model almost takes about 25 days to reach equilibrium.