وام دهي بانكي و كفايت سرمايه: مقايسه بانك هاي دولتي و خصوصي در ايران

Bank Lending and Capital Adequacy: A Comparison between Public and Private Banks in Iran

از بين اقلام ترازنامه بانك‌ها، نسبت سرمايه قانوني به‌عنوان متغير كليدي جديدي در سازوكار انتقال پولي مورد توجه قرار گرفته است. اين مسئله در سال‌هاي اخير با پررنگ شدن نقش مقررات سرمايه در تصميم وام‌دهي و شكل‌گيري تحولات شگرفي در توافق‌نامه‌هاي سرمايه، از اهميت بيشتري در عرصه بين‌المللي برخوردار شده است. در ايران نيز هر چند با تاخير زياد توافق‌نامه بال يك در قالب سه بخش‌نامه به بانك‌ها ابلاغ شده و در سال‌هاي اخير نسبت كفايت سرمايه در ترازنامه اكثر بانك‌هاي خصوصي گزارش شده است؛ با اين وجود اثر آن بر تصميم وام‌دهي بانكي و سازوكار انتقال پولي مورد ارزيابي دقيق قرار نگرفته است. ازاين‌رو، در اين مقاله با استفاده از داده‌هاي فصلي شبكه بانكي، اثر كفايت سرمايه بر كانال وام‌دهي بانكي در طول سال‌هاي 1386:1 تا 1392:2 در قالب يك مدل پانل براي شبكه بانكي در دو گروه بانك‌هاي دولتي و خصوصي بررسي مي‌شود. نتايج هر چند بيانگر اثربخشي سرمايه بانك در قالب نسبت كفايت سرمايه در تصميم وام‌دهي هر دو گروه بانك مورد بررسي است، اما نتيجه‌اي دال بر تأييد نقش سرمايه بانك در كانال وام‌دهي بانكي از منظر تضعيف اثر سياست پولي در هيچ يك از دو گروه مورد بررسي مشاهده نمي‌شود.

Among banks’ balance sheet items, regulatory capital ratio has been considered as a new critical variable in the monetary transmission mechanism. During recent years, by means of highlighted role of capital regulation in bank lending and impressive changes in the capital accords, this mechanism has achieved more importance in the international scope. While during the recent years the capital adequacy ratio has been reported in the balance sheet of most private banks, but its effect on bank lending channel and monetary transmission mechanism has not yet been dedicatedly assessed. Hence, in this article, based on seasonal data of banking system, the effect of capital regulation on bank lending channel during 1386:1-1392:2, based on a panel model of banking system in two groups of public and private banks, has been surveyed. The results confirm the effectiveness any of the bank capital - via bank capital adequacy ratio- on both banking groups’ lending decisions. Nevertheless, the results do not confirm in none of banking groups the role of bank capital in the bank lending channel by attenuating monetary policy effect.