سپر سرمايه قانوني بانك ها و چرخه هاي تجاري

Banks Capital Buffer and the Business Cycles

با توجه به نقش رفتار چرخه‌اي سپر سرمايه در اثربخشي سياست پولي، در اين مقاله متوسط سپر سرمايه كل شبكه بانكي ايران و هر يك از گروه‌هاي بانكي، بر اساس بخشنامه كفايت سرمايه بانك مركزي در دوره 4:1393-1:1386 به‌صورت فصلي محاسبه و رفتار چرخه‌اي آن در مقايسه با چرخه‌ تجاري ارزيابي مي‌شود. نتايج حاصله بيانگر رفتار مخالف چرخه متوسط سپر سرمايه در كل شبكه بانكي هستند. در گروه بانك‌هاي تجاري، تخصصي و خصوصي‌شده نيز اين متغير از رفتار مخالف چرخه و در گروه بانك‌هاي خصوصي از رفتار همسوي چرخه برخوردار است. اين متغير در گروه بانك‌هاي خصوصي و خصوصي‌شده بزرگ و گروه بانك‌هاي خصوصي كوچك، مخالف چرخه؛ و در گروه بانك‌هاي خصوصي و خصوصي‌شده كوچك و گروه بانك‌هاي خصوصي بزرگ، همسوي چرخه است. ازاين‌رو امكان خنثي‌سازي اثر سياست پولي اعمال‌شده جهت خروج از ركود موجود بوده و ضرورت اعمال راهبردهايي براي كاهش شدت رفتار مخالف چرخه سپر سرمايه قانوني مشاهده مي‌شود

According to the role of cyclical behavior of capital buffer in the effectiveness of monetary policy, in this article the quarterly average capital buffer for the whole Iranian banking sector and each banking group has been estimated for the period 1386-1:1393-4 based on capital adequacy circular of the central bank of the Islamic Republic of Iran and its behavior has been compared with the business cycle. The results confirm the countercyclical behavior of the average capital buffer in the whole banking sector and in the commercial, specialized and privatized banks, despites its pro-cyclical behavior in the private banks. This variable performs the countercyclical behavior in the group of large private and privatized banks and small private banks, while it has the pro-cyclical characteristic in the group of small private and privatized banks and large private banks. Hence, the probability of neutralizing the monetary policy effect exerted with the aim of leaving recession would exist. Thus, the necessity of exerting strategies for dampening the severity of countercyclical behavior of regulatory capital buffer in the banking sector is observed