بررسي ريسك سيستميك بانك‌هاي منتخب نظام بانكي در ايران با استفاده از روش همبستگي شرطي پويا (DCC)

Analysis of the Systemic Risk in the Banking System Using Dynamic Conditional Correlation (DCC)

در مقاله حاضر به بررسي و مطالعه ريسك سيستميك در نظام بانكي كشور ايران پرداخته شده است. جهت بررسي ريسك سيستميك نظام بانكي، با استفاده از الگوي GARCH همبستگي شرطي پويا (DCC) ، شاخص كسري مورد انتظار نهايي محاسبه شده است. اين مقاله علاوه بر محاسبه شاخص ريسك سيستميك براي بانك‌هاي منتخب، آنها را رتبه‌بندي كرده، و در نهايت به بررسي رفتار و عملكرد بانك‌ها در طي بازه زماني خرداد 1388 تا ارديبهشت 1395 (2009-2016) پرداخته است. با در نظر گرفتن اندازه بانك‌ها و باره زماني مشترك، 6 بانك به‌عنوان نمونه انتخاب گرديده و رتبه‌بندي آنها صورت گرفت. در مقاله حاضر، همچنين سهم هركدام از بانك‌هاي منتخب پذيرفته‌شده در بورس اوراق بهادار در بروز ريسك سيستميك محاسبه شده است. نتايج به‌دست‌آمده، عملكرد بانك‌ها را در مواجهه با بحران‌هاي مالي جهاني و شوك‌هاي واردشده به سيستم مالي داخلي را نشان داده است؛ و نتيجه‌گيري شده كه سيستم بانكداري داخلي تأثير معناداري از بحران‌هاي مالي اخير جهاني نپذيرفته است.

This paper study the systemic risk in Iranian banking system. To assess the systemic risk in the banking system, we use the Dynamic Conditional Correlation (DCC) GARCH model to measure marginal expected shortfall (MES). This research is aimed to calculate the systemic risk in the banks and rank them respect to this measure. Also, we determine the role of Iranian banks to systemic risk by using DCC – GARCH model. Moreover, Assessing the effect of the recent global financial crisis on banking system shows that the crisis has not any significant effects on Iranian banks during the period of 2009-2016. Given, we select six banks as a sample subject to the size of banks and the time period. Then the Banks’ performance is analyzed in the face of the global financial crisis and domestic financial shocks. This paper concludes that there is not any specific factor which directly transfers the global crisis to the domestic banking.