بررسي تأثير تغيير نرخ مالياتي شركت‌ها بر مديريت سود: مورد مطالعه اصلاحيه قانون ماليات‌هاي سال 1380

The Impact of Corporate Tax Rate Change for Earnings Management: The Case Study Reform Taxation Act in 1380

امروزه مقوله مديريت سود، توجه بسياري از محققين را به خود جلب كرده است، به طوري كه محققين بيشتر به دنبال دلايل و انگيزه‌هاي مديريت سود مي‌باشند. يكي از دلايل مديريت سود، نرخ ماليات بر درآمد شركت‌ها است. هدف از اين تحقيق، بررسي تأثير تغيير نرخ ماليات شركت‌ها بر مديريت سود، با توجه به اصلاحيه قانون ماليات‌هاي سال 1380 است. بدين منظور، نمونه‌اي متشكل از 65 شركت پذيرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زماني 1379 تا 1381 بررسي شده است. معيار استفاده‌شده براي اندازه‌گيري مديريت سود، اقلام تعهدي اختياري مي‌باشد. خصوصيات مربوط به شركت كه در اين تحقيق مورد استفاده قرارگرفته‌اند شامل: اندازه، اهرم مالي، نرخ رشد و نوع مالكيت شركت مي‌باشد. نتايج تحقيق، بيانگر اين است شركت‌ها قبل از كاهش نرخ ماليات، براي كاهش هزينه‌هاي مالياتي خود به مديريت سود كاهشي پرداختند. نتايج تحقيق همچنين نشان داد كه شركت‌هاي با اهرم مالي پايين، قبل از كاهش نرخ ماليات براي كاهش هزينه‌هاي مالياتي از مديريت سود كاهشي استفاده نمودند. نتايج مربوط به نرخ رشد و اقلام تعهدي اختياري نيز نشان داد كه شركت‌هاي با نرخ رشد پايين قبل از كاهش نرخ ماليات از مديريت سود كاهشي استفاده كردند. همچنين نتايج نشان داد كه بين نوع مالكيت شركت (خصوصي يا دولتي بودن) و مديريت سود و همچنين بين اندازه شركت و اقلام تعهدي اختياري قبل از كاهش نرخ ماليات رابطه معناداري وجود ندارد.

Today, the concept of the earnings management has attracted the attention of many researchers, so that more researchers are looking at the reasons and motivations for earnings management. One reason for earnings management is corporate income tax rate. The purpose of this study is to investigate the effects of corporate tax rate changes on the earnings management, according to the 2002 tax reform act. To do so, a sample of 65 companies listed in Tehran Stock Exchange was analyzed from 2001 to 2003. The criteria used to measure earnings management, is discretionary accruals. Characteristics of the company that was used in the study include: firm size, financial leverage, growth rate of the company and company ownership. The results of the study indicated that the companies in the prior year of tax rate reduction began to do decreasing earnings management to reduce tax costs. The results also showed in prior year of tax rate reduction companies with low financial leverage used decreasing earnings management to reduce tax costs. The results for the growth rate of the company and discretionary accruals also showed that in the prior year of tax rate reduction, companies with low growth rate used of decreasing earnings management. The results also show that there is no significant relationship between the type of ownership (private or state) and earnings management and also between the firm size and discretionary accruals in prior year of tax rate reduction.