طراحي و تبيين الگويي براي پيش بيني شوك هاي نرخ ارز و آزمون استرس ارز در ايران

Expression and design a model to forecast the exchange rate shocks and stress testing of the currency in Iran

مقاله حاضر به بررسي اثر طراحي و تبيين الگويي براي پيش بيني شوك هاي نرخ ارز و آزمون استرس ارز در ايران پرداخته شده است.به عبارتي چه عواملي در ايجاد شوك ارزي موثرند و آيا قابليت پيش بيني شوك ارزي در بازار ايران وجود دارد. از سوي ديگر آيا در شرايط بحراني)حالت شوك( نيز قابليت پيش بيني ريسك ارز از طريق آزمون استرس وجود دارد؟ روش تحقيق توصيفي تحليلي و روش گردآوري داده ها كتابخانه اي با استفاده از روش هاي اقتصاد سنجي و مدل رگرسيوني به كمك نرم افزار اقتصادسنجي Eviews صورت گرفت است. در اين پژوهش روش انجام اين تحقيق (مدل سازي سري هاي زماني) است. نتايج بدست آمده بيانگر اين موضوع مي باشد كه بر اساس برآورد صورت گرفته مشخص گرديد كه شوك نرخ ارز توسط مدل MGARCH قابليت پيش بيني پذير بودن را دارا مي باشد. بعبارتي با استفاده از مدل گارچ چندمتغيره و ارزش در معرض ريسك شرطي قابليت پيش بيني پذيري شوك نرخ ارز و اثرپذيري اين متغير از ساير متغيرهاي كلان اقتصادي تبيين گرديده است. در نهايت با استفاده از آزمون هاي Back Testing اعتبار و كارايي مدل برآورد گرديد و پس از آزمون هاي اعتبار سنجي با آزمون استرس به برآورد شوك ها در شرايط بحراني پرداخته شده است..

This paper attempts to Expression and design a model to forecast the exchange rate shocks and stress testing of the currency in Iran . In other words, what factors influence the currency shock and is there the shock predictability in the currency market. On the other hand, are there in critical condition (shock) the ability to predict currency risk through stress tests? The research method is descriptive-analytic and data collection library using econometric regression model using econometric software Eviews is carried out. The research is method in this study (time series modeling) . The results suggest that based on estimations made clear that the exchange rate shock predictable feature of the model is capable MGARCH. . In other words, using multivariate GARCH model and Conditional value at risk predictability of the exchange rate shock and influence the variable of Macroeconomic variables has been clarified. Finally, using the Back Testing the validity and effectiveness model was estimated and validation tests with stress tests to estimate the shock has been in critical condition.