مدل سازي شوك مصارف در چارچوب مدل تعادل عمومي پوياي تصادفي براي ايران

Modeling Banking Crisis with the Dynamic Stochastic General Equilibrium Model

ايجاد بحران در سيستم بانكي ناشي از بازنگشتن مطالبات، به سرعت به بخش واقعي اقتصاد تسري مي يابدو در نتيجه مي تواند كل نظام اقتصادي را با مخاطراتي مواجه كند. صنعت بانكداري ايران، مهم ترين واسطه مالي است كه با چالش مطالبات معوق، مواجه است؛ در نتيجه سبد تسهيلات بانك­ ها در سال هاي اخير به دليل افزايش ريسك اعتباري، تسهيلات اعطايي به سمت مطالبات شبكه بانكي تغيير كرده است. در اين مقاله با توجه به ارتباط گسترده شبكه بانكي با بخش هاي كلان اقتصاد كشور، با استفاده از روش تعادل عمومي پوياي تصادفي نيوكينزي و با بهره گيري از آمار سالانه اقتصاد ايران در دوره 1392-1360، به بررسي واكنش متغيرهاي كلان اقتصادي (نظير توليد و تورم)و متغيرهاي بانكي به اين دو متغير(شوك هاي مانده مطالبات معوق و افزايش مطالبات از شبكه بانكي) به ­عنوان شوك مصارفپرداخته شد. نتايج حاصل از بررسي آثارشوك هاي مورد بررسي، نشان داد با افزايش مطالبات معوق، سرمايه ­گذاري و توليد كاهش، تورم افزايش مي يابدوبا افزايش مطالبات از شبكه بانكي، سرمايه گذاري و توليد افزايش و تورم كاهش مي يابد.

Banking industry, as one of the important financial intermediation industries in Iran’s economy, faces the critical challenge of delayed loans. The existence of delayed loans decreases banks liquidity resources and their lending power. As a result, in recent years, Iranian banks have tired to change their asset portfolio from business loans to interbank loans to confront with their credit risk. Because of the strong relation between banking industry and other economic sectors in Iran, I try to analyze the reaction of macroeconomic variables (such as production and inflation) and banking variables to the shocks of delayed loans. To do so, I use annual statistics of the economic variables between 1981 to 2013 as well as calibration and Bayesian model to extract the value of dynamic stochastic general equilibrium (DSGE) parameters. Results show that the theoretic model is compatible with the economic realities. In the other, words investment and production decrease and inflation increases as delayed loans increase. Alternatively, investment and production increase and inflation decreases by increasing interbank loans.