تغيير كيفيت سود شركت ها در طول زمان: تغييرات اقتصادي در برابر تغيير رويه هاي حسابداري

Earnings Quality Changes Over Time: Economic Changes Against The Changes in Accounting Procedures

هدف اصلي اين تحقيق، بررسي كيفيت سود در طول زمان است. تحقيقات تجربي نشان مي دهد در طي دهه هاي گذشته، نوسان هاي سود افزايش و مربوط بودن سود به ارزش و ميزان تطابق درآمد و هزينه كاهش يافته است. اين تغييرات به عنوان كاهش در كيفيت سود تفسير مي شود. در مورد اين مسئله كه دليل اصلي اين كاهش، تغييرات در رويه هاي حسابداري بوده يا تغييرات واقعي در اقتصاد، اختلاف نظر وجود دارد؛ بنابراين هدف اين تحقيق بررسي علت اصلي تغييرات كيفيت سود در طي زمان است. براي اين منظور، مطالعه جامعي بر تمامي شركت هاي توليدي و خدماتي بورس اوراق بهادار تهران در بازه زماني 1370 تا 1393 انجام گرفت. بررسي روند تغيير كيفيت سود در شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طي 25 سال گذشته نشان ميدهد كه علت اصلي كاهش كيفيت سود در طول زمان، تغييرات اقتصاد واقعي و نه تغيير در اصول پذيرفته شده حسابداري است.

The main objective of this study is investigate earnings quality changes over time. The literature finds that over the past decades، there has been an increase in the volatility of earnings and a decrease in both the value relevance of earnings and the degree of matching between revenues and expenses. These changes interpret as a decline in earnings quality. But there is disagreement about whether the main reasone of decline is “due to changes in accounting procedures or real economic changes”. Thus the main goal of this study is investigate the main resone of earnings quality over time .for this perpose، all manufacturing and services firms listed in TSE during 1370-1393 were studied.The earnings quality changes rate in firms listed in Tehran Stock Exchange during 25 last years shows، the main reason of reducing the earnings quality over time is changes in the real economy not changes in accounting procedures.