كليدواژه :
تكانه قيمتي , تكانه سياستي , الگوي SVAR , اقتصاد ايران
چكيده فارسي :
هدف از اين مطالعه بررسي تأثير تكانه‌هاي مختلف قيمتي و سياستي بر توليد و تورم در اقتصاد ايران است. بدين منظور يك مدل اقتصاد كلان باز در مقياس كوچك، شامل متغيرهاي مهمي چون شكاف توليد، تورم، سرمايه‌گذاري، حجم پول، مخارج حقيقي دولت، نرخ ارز حقيقي و درآمدهاي ارزي حاصل از صادرات نفت، با استفاده از روش خودتوضيح برداري ساختاري (SVAR ) براي دوره 1389-1340 مورد برآورد قرار گرفت.
بر اساس يافته‌هاي تحقيق، تكانه پولي انبساطي بر توليد اثر منفي داشته و با افزيش تورم همراه است. از سوي ديگر اگر چه تأثير تكانه انبساطي مخارج دولت بر شكاف توليد مثبت است ولي بر حجم پول نيز مؤثر بوده و تورم را به همراه دارد. نتايج آثار تكانه نفتي مثبت نيز نشان دهنده افزايش شكاف توليد همراه با افزايش حجم اسمي پول و تورم است كه در چارچوب نظام ارزي مديريت شده، منجر به كاهش نرخ ارز حقيقي و به عبارت ديگر كاهش قدرت رقابت‌پذيري اقتصاد مي‌شود. نتايج تجزيه واريانس خطاهاي پيش بيني نشان مي‌دهد كه مهمترين عوامل مؤثر در نوسانات توليد (به جز تكانه‌هاي مربوط به توليد) تكانه‌هاي مخارج حقيقي دولت و نرخ ارز حقيقي است. همچنين در نوسانات تورم نيز تكانه مخارج حقيقي دولت عامل مهم بشمار آمده و تكانه‌هاي توليد و حجم پول در اولويت بعدي قرار دارند. ملاحظه سياستي نتايج حاكي از نقش تعيين كننده سياست مالي در ثبات سازي اقتصاد ايران است.
چكيده لاتين :
This study investigates the impacts of price and policy shocks on output gap and inflation in the Iranian economy. Thus, a small-scale open macro-econometric model, included the output gap, inflation, investment, real money supply, government expenditure, real exchange rate and oil revenues is estimated using the structural vector auto regression (SVAR) approach based on the data available annually time series covering the period 1961 – 2010.
Impulse response functions show an expansionary monetary shock increases output gap and inflation. Although, the impact of expansionary government expenditure shock is positive on output gap, but because of inflationary budget deficit financing, the money supply and inflation also increase. As a result of the positive oil revenues shock, the output gap, money supply and inflation rise where in the context of a managed exchange rate regime, the real exchange rate appreciates and leads to a decline in competitiveness of the economy.
The forecast error variance decomposition shows that the variability in the output, apart from its own shock, is explained substantially by government expenditure and real exchange rate shocks. The study reveals that the variability in the inflation is also explained by government expenditure, output and money supply shocks. The policy implication of these findings is that fiscal policy can be used more effectively to stabilize the domestic economy.
